ΔΗΜΟΣΙΟ : Σχέδιο εξόδου στις αγορές

Ανοίγει ο δρόμος για έκδοση 5ετούς ομολόγου μετά τη συμφωνία με τρόικα και την έκδοση της Πειραιώς. Γιατί είναι ορόσημο για τον χρόνο έκδοσης το eurogroup της 5ης Μαΐου. Έτοιμοι οι ξένοι ανάδοχοι. Τα ντεσού και το παρασκήνιο.

Το έδαφος για τη μίνι έξοδο της Ελλάδας στις αγορές με έκδοση πενταετούς ομολόγου 2-3 δισ. ευρώ έστρωσε χθες με επιτυχία ο όμιλος της Πειραιώς.

Το στοίχημα, λοιπόν, της ελληνικής κυβέρνησης τώρα εστιάζει στην έξοδο στις αγορές και στη συνδυαστική δέσμευση μιας θετικής δήλωσης από τους Ευρωπαίους για την επικείμενη ελάφρυνση του δημόσιου χρέους.

Κλειδί για την ενεργοποίηση του σχεδίου εξόδου στις αγορές ήταν η ολοκλήρωση του review από την τρόικα. Επόμενα βήματα είναι η σύνταξη της έκθεσης από τους ελεγκτές, η πιστοποίηση στις 23 Απριλίου του πρωτογενούς πλεονάσματος και αμέσως μετά η έκδοση του ομολόγου των 2-3 δισ. Ευρώ.

Κομβικής σημασίας είναι, επίσης, οι αξιολογήσεις-αναβαθμίσεις της ελληνικής οικονομίας από την S&P στις 21 Μαρτίου και της Moody’s στις 4 Απριλίου. Για μία ακόμη φορά ενάντια στην έξοδο της Ελλάδας στις αγορές τάσσεται το Διεθνές Νομισματικό Ταμείο, καθώς οι επιτελείς του εκτιμούν πως «εάν η Ελλάδα δανεισθεί από τις αγορές μετά από περίπου πέντε χρόνια αποκλεισμού μπορεί να χαλαρώσει ως προς την υλοποίηση των μεταρρυθμίσεων».

Οι ξένες τράπεζες, JP Morgan, Morgan Stanley, Citigroup, Deutsche Bank (ίσως και η BlackRock) που θα δανείσουν το ελληνικό δημόσιο είναι, με βάση πηγές, έτοιμες να το πράξουν οποιαδήποτε στιγμή.

Οι πληροφορίες από ελληνικές και ξένες τράπεζες που συμμετέχουν στην προετοιμασία του εγχειρήματος τονίζουν ότι «η επικείμενη έκδοση πέρασε από σαράντα κύματα καθώς το ΔΝΤ αρνιόταν κατηγορηματικά».

Οι ξένες τράπεζες είχαν ενημερωθεί από τον Ιανουάριο και σε παρασκηνιακό επίπεδο είχαν ξεκινήσει οι διεργασίες με τον ΟΔΔΗΧ. Σε απόλυτο συντονισμό με το δημόσιο ήταν και οι Έλληνες τραπεζίτες, οι οποίοι ενημερώνονταν συνεχώς για τις προθέσεις της κυβέρνησης, αλλά και των δανειστών, προκειμένου να είναι σε ετοιμότητα.

Το μόνο που περίμεναν ήταν η ανακοίνωση των stress tests. Κανονικά θα έπρεπε το δημόσιο να προηγηθεί των τραπεζών, ωστόσο η καθυστέρηση στις διαπραγματεύσεις με την τρόικα ενεργοποίησε το plan B, δηλαδή την έξοδο στις αγορές της Τράπεζας Πειραιώς.

Μία άγνωστη πτυχή της υπόθεσης είναι ότι στα τέλη Ιανουαρίου – αρχές Φεβρουαρίου η διοίκηση της Εθνικής Τράπεζας είχε κλεισμένη την έξοδό στις αγορές με έκδοση ομολόγου, εγχείρημα που μπλόκαρε το Διεθνές Νομισματικό Ταμείο!